”傳統(tǒng)能源價(jià)格暴漲，供給不確定性增加。“10月11日，天風(fēng)國(guó)際發(fā)布了“儲(chǔ)能專題“報(bào)告稱，歐洲需要加快能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。在此背景下，再又結(jié)合冬季用電需求的提升，戶用儲(chǔ)能今年進(jìn)入爆發(fā)期。

　　報(bào)告指出，在2021年疫情影響減弱后，歐洲能源需求恢復(fù)，油、氣、電價(jià)就已經(jīng)進(jìn)入上行通道，并且部分地區(qū)的天然氣價(jià)格漲幅直超400%+。在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)過后，這個(gè)危機(jī)就進(jìn)一步加劇歐洲能源供需的惡化。

　　今年5月，歐委會(huì)發(fā)布 REPowerEU 方案，為了提升能源供給獨(dú)立性，減少對(duì)俄羅斯進(jìn)口能源依賴。“節(jié)約能源，提升能源效率”這種虛話不說。最重要的一條是：預(yù)計(jì)至2027 年，REPowerEU 將增加 2100 億歐元投資，至 2030年達(dá)到 3000 億歐元。這個(gè)相比Ff55等往期政策，REPowerEU 行動(dòng)目標(biāo)更加積極，在維持過去2030年減少55%溫室氣體排放、2050年實(shí)現(xiàn)氣候中和預(yù)期不變的前提下，調(diào)升2030年可再生能源整體目標(biāo)由40% 至45%。REPowerEU 方案是俄烏危機(jī)后提出的針對(duì)歐洲地緣政治與歐洲能源危機(jī)進(jìn)行的方向性、長(zhǎng)期性的調(diào)整和選擇。

　　隨著戶用儲(chǔ)能進(jìn)入爆發(fā)期。儲(chǔ)能電池組的機(jī)會(huì)來了。

　　據(jù)介紹，儲(chǔ)能設(shè)備主要由電池組、儲(chǔ)能逆變器(PCS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)、電池管理系統(tǒng)(BMS)構(gòu)成。

　　從儲(chǔ)能系統(tǒng)的構(gòu)成來看，儲(chǔ)能電池組最為主要的構(gòu)成部分是——電芯，占據(jù)儲(chǔ)能電池的比例約為80%。那么“電芯”和“PACK”分別占儲(chǔ)能系統(tǒng)的54%、13%。

　　這一塊最制約成本的因素，主要在于上游原材料“碳酸鋰”，結(jié)合之前文章，【天風(fēng)國(guó)際】南美三國(guó)打造“鋰業(yè)歐佩克”，或?qū)㈡i定鋰礦上游價(jià)格?或許鋰礦價(jià)格還將保持高位震蕩，所以成本的下降還需要進(jìn)一步觀察。為什么需要進(jìn)一步觀察?因?yàn)閮?chǔ)能系統(tǒng)在向“大容量”推進(jìn)的同時(shí)，鈉離子電池憑借成本優(yōu)勢(shì)可能占據(jù)一席之位。

　　當(dāng)然除開“電芯”和“PACK”以外，電池組還涵蓋了其他輔助系統(tǒng)，比如說：溫控(散熱)，消防中的：英維克和青鳥消防。

　　全球儲(chǔ)能電芯中國(guó)廠商出貨領(lǐng)先，寧德時(shí)代出貨量全球第一。

　　·從全球市場(chǎng)來看：

　　根據(jù)CNESA統(tǒng)計(jì)，2021年全球市場(chǎng)儲(chǔ)能電池(不含基站、數(shù)據(jù)中心備電電池)出貨量排名前五位的中國(guó)儲(chǔ)能技術(shù)提供商，依次為：寧德時(shí)代、鵬輝能源、比亞迪、億緯動(dòng)力、派能科技。

　　寧德時(shí)代作為最大電芯供應(yīng)商占據(jù)榜首，出貨量16.7GWh，占比達(dá)27.9%;派能科技作為戶儲(chǔ)龍頭，出貨1.5GWh，占比2.6%。

　　那如果把視野拉回到中國(guó)市場(chǎng)來說，寧德時(shí)代和比亞迪的市場(chǎng)占有率占據(jù)了將近80% 的市場(chǎng)，寧德時(shí)代市場(chǎng)份額第一，為59.7%;比亞迪的市場(chǎng)份額第二，為16%。中國(guó)儲(chǔ)能電池的為壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局，預(yù)計(jì)未來集中度進(jìn)一步提高。

　　梳理儲(chǔ)能電池：主要為動(dòng)力電池廠參與

　　寧德時(shí)代：全球儲(chǔ)能出貨量第一，龍頭地位穩(wěn)固;伴隨國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)及國(guó)內(nèi)企業(yè)海外出貨增加，未來國(guó)內(nèi)企業(yè)的儲(chǔ)能出貨份額將進(jìn)一步提升，龍頭更將將強(qiáng)者恒強(qiáng)，公司21年儲(chǔ)能電芯出貨16.7GWh，市占率27.9%。

　　比亞迪：為中國(guó)首家將鐵鋰應(yīng)用于儲(chǔ)能的公司;BYD CUBE T28在北美地區(qū)整體供貨規(guī)模已達(dá)1.6GWh+。

　　億緯鋰能：獲華為訂單超100GWh;入股沃太助力戶儲(chǔ)快速發(fā)展。公司21年儲(chǔ)能電芯出貨2.0GWh，市占率3.4%。

　　派能科技：公司為戶用儲(chǔ)能全球TOP2;IHS數(shù)據(jù)顯示公司21年 儲(chǔ)能電芯+模組出貨量1.5GWh，戶儲(chǔ)市占率為14%。

　　南都電源：二次創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)型儲(chǔ)能;21年出貨2.0GWh，市占率3.4%。

　　鵬輝能源：海外多國(guó)認(rèn)證;公司在戶儲(chǔ)市場(chǎng)中主要向下游集成商供應(yīng)電芯。22年6月與三峽電能簽署戰(zhàn)略協(xié)議， 并加快推進(jìn)首期合作的4GWh鋰電池儲(chǔ)能項(xiàng)目。

　　欣旺達(dá)：目前積極開發(fā)鈉離子電池;旨在開拓儲(chǔ)能及低溫場(chǎng)景應(yīng)用，目前已擁有鈉離子電池補(bǔ)鈉方法等多項(xiàng)專利。

　　國(guó)軒高科：綁定華為、中國(guó)鐵塔等大客戶;公司產(chǎn)品成功應(yīng)用于中國(guó)、美國(guó)、日本等重要儲(chǔ)能地區(qū)。